By aya yassin
الدولار الأمريكي قرب قمة أسبوعين.. النفط وعوائد السندات يشعلان مخاوف التضخم والعملات الرئيسية تتراجع
الدولار الأمريكي قرب قمة أسبوعين.. النفط وعوائد السندات يشعلان مخاوف التضخم والعملات الرئيسية تتراجع
بيانات.نت,حافظ الدولار الأمريكي على قوته خلال تعاملات الأسواق الأوروبية يوم الأربعاء، ليتداول بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوعين، مستفيدًا من ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتجدد مخاوف التضخم مع استمرار صعود أسعار الطاقة، في وقت تعرض فيه اليورو والجنيه الإسترليني وعدد من العملات الرئيسية لضغوط متزايدة.
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى 99.74 نقطة، مع تزايد الطلب على العملة الأمريكية بالتزامن مع ارتفاع العوائد العالمية وتعزيز الأسواق رهاناتها على إمكانية رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماعه في سبتمبر.
التحركات السعرية في سوق العملات
الأصل / زوج العملات | السعر الحالي | التحرك |
|---|---|---|
مؤشر الدولار الأمريكي DXY | 99.74 | قرب أعلى مستوى في أسبوعين |
الدولار النيوزيلندي | 0.5843 | تراجع بنحو 0.9% |
اليورو / الدولار EUR/USD | 1.1576 | تراجع 0.2% |
الجنيه الإسترليني / الدولار GBP/USD | 1.3504 | تراجع طفيف |
الدولار الأسترالي | 1.4006 | ارتفاع طفيف للدولار |
الدولار / الين USD/JPY | 160.21 | ارتفاع |
الدولار / الوون الكوري USD/KRW | 1,366.88 | تراجع 0.5% |
الدولار / الدولار السنغافوري USD/SGD | 1.2733 | ارتفاع طفيف |
الدولار / الرينغيت الماليزي USD/MYR | 4.0441 | ارتفاع 0.2% |
عائد السندات الأمريكية 10 سنوات | 4.81% | أعلى مستوى منذ أواخر 2023 |
عائد السندات الأسترالية 10 سنوات | 5.25% | الأعلى منذ يوليو 2011 |
النفط والعوائد يعيدان التضخم إلى صدارة المشهد
جاء دعم الدولار الأمريكي بصورة رئيسية من استمرار صعود عوائد السندات الأمريكية والعالمية، بالتزامن مع ارتفاع أسعار الطاقة وتصاعد التوترات الجيوسياسية، ما أعاد مخاوف التضخم إلى واجهة الأسواق.
ووصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.81%، مسجلًا أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2023، بينما ارتفعت العوائد العالمية إلى مستويات لم تُسجل منذ عام 2008.
كما عادت عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل إلى الارتفاع، وسط ضغوط مرتبطة بحجم الاقتراض والإنفاق الحكومي، إضافة إلى التمويل الضخم الموجه نحو مشروعات البنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
وتزامنت هذه التحركات مع تجدد التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران، الأمر الذي أبقى أسواق الطاقة تحت الضغط الصعودي وعزز المخاوف من انتقال ارتفاع أسعار النفط إلى مستويات التضخم العالمية.
رهانات رفع الفائدة تدعم الدولار الأمريكي رغم ضعف البيانات
على الرغم من صدور بعض البيانات الاقتصادية الأمريكية بأقل من توقعات الأسواق، فإن ذلك لم يمنع المتعاملين من زيادة رهاناتهم على تشديد السياسة النقدية.
وجاءت بيانات فرص العمل الشاغرة JOLTS لشهر يوليو ومؤشر ISM الصناعي لشهر أغسطس دون التوقعات، إلا أن الأسواق رفعت احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 68%، مقارنة بنحو 40% قبل أسبوع.
وتتحول الأنظار الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكي المنتظر يوم الجمعة، قبل صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأسبوع المقبل، باعتبارهما من أبرز المؤشرات التي قد تحدد اتجاه قرار الفيدرالي في اجتماعه المرتقب خلال سبتمبر.
الدولار النيوزيلندي يتراجع رغم رفع الفائدة
تعرض الدولار النيوزيلندي لموجة بيع قوية، ليتراجع إلى مستوى 0.5843، وهو أدنى مستوى له منذ 13 أغسطس، رغم قيام بنك الاحتياطي النيوزيلندي برفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس.
وجاء الضغط على العملة بعدما تبنى البنك المركزي توقعات أقل تشددًا بشأن السياسة النقدية المقبلة، مما خفّض توقعات الأسواق بشأن إمكانية تنفيذ زيادة إضافية للفائدة خلال أكتوبر.
وأشار محللو ANZ إلى أن الرسائل الصادرة عن البنك المركزي لا توحي بشكل واضح برفع جديد للفائدة الشهر المقبل، وهو ما دفع عوائد السوق المحلية والدولار النيوزيلندي إلى التراجع.
اليورو والإسترليني تحت الضغط
في أوروبا، تراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 1.1576 دولار، فيما انخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.3504 دولار.
وتأتي الضغوط على العملتين مع قوة الدولار الأمريكي وارتفاع العوائد الأمريكية، إضافة إلى استمرار قلق المستثمرين من تأثير ارتفاع أسعار النفط والطاقة على التضخم والنمو الاقتصادي في الاقتصادات الكبرى.
الين فوق 160.. وبنك اليابان يفتح باب رفع الفائدة
ارتفع الدولار مقابل الين الياباني إلى 160.21 ين، ليستمر تداول العملة اليابانية أعلى المستوى النفسي المهم عند 160 ينًا للدولار.
وفي الوقت نفسه، أشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا إلى أن رفع أسعار الفائدة سيكون مطروحًا للنقاش خلال اجتماع البنك المقرر يومي 17 و18 سبتمبر، مع مراقبة تطورات التضخم عن كثب.
كما دعا عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا إلى التعامل بمرونة أكبر مع رفع أسعار الفائدة، مما عزز توقعات السوق بشأن احتمال اتخاذ خطوة نقدية جديدة خلال الاجتماع المقبل.
ويأتي ذلك في وقت تستمر فيه طوكيو وواشنطن في متابعة تحركات الين، بعد التدخل المشترك النادر الذي شهدته أسواق الصرف خلال يوليو.
الدولار الأسترالي يتراجع رغم قوة النمو
وتعرض الدولار الأسترالي لضغوط محدودة، في وقت ارتفع فيه عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات إلى 5.25%، مسجلًا أعلى مستوى منذ يوليو 2011.
وأظهرت بيانات الاقتصاد الأسترالي نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4% خلال الربع الثاني، وبنسبة 2.1% على أساس سنوي.
وتُسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 58% لقيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة في 29 سبتمبر، مع استمرار الضغوط التضخمية وارتفاع عوائد السندات.
العملات الآسيوية تتحرك بحذر
وفي الأسواق الآسيوية، تراجع زوج الدولار مقابل الوون الكوري الجنوبي بنسبة 0.5% إلى 1,366.88 وون، بعد صدور بيانات التضخم في كوريا الجنوبية.
وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الكوري بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس مقابل 2.8% في يوليو، بينما تسارع التضخم الأساسي إلى 3.4%، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2023.
كما ارتفع الدولار بشكل طفيف أمام اليوان الصيني، بينما صعد أمام الدولار السنغافوري إلى 1.2733، وأمام الرينغيت الماليزي بنسبة 0.2% إلى 4.0441، مع ترقب الأسواق قرار البنك المركزي الماليزي يوم الخميس.
الأسواق تترقب اختبار الوظائف والتضخم
يبقى الدولار مدعومًا حاليًا بمزيج من ارتفاع عوائد السندات، صعود أسعار الطاقة، والتوقعات المتزايدة بشأن تشديد السياسة النقدية الأمريكية.
لكن الاتجاه التالي للعملة الأمريكية سيظل مرتبطًا بصورة كبيرة بنتائج تقرير الوظائف المرتقب يوم الجمعة وبيانات التضخم الأسبوع المقبل، إذ قد تعيد هذه الأرقام تشكيل توقعات الأسواق بشأن قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وتحركات الدولار أمام العملات الرئيسية.
