ما هي أسهم التكنولوجيا الأفضل للشراء في عام 2020؟

بيانات.نت ـ تفوقت أسهم التكنولوجيا من حيث الأداء خلال السنوات الماضية، وفي هذه المقالة اخترنا لكم أفضل الشركات التي يمكن أن تلعب دورا هاما في قطاع التكنولوجيا خلال عام 2020.

بدت أسهم شركات التكنولوجيا في الغالب وكأنها مناسبة للمضاربة – مكافأة عالية ولكن مخاطر عالية على حد سواء. ولكن التأثير المتزايد للتكنولوجيا في جميع جوانب المجتمع، وكذلك نضوج عشرات الشركات، قد وسع المجال نحو الاستثمار. الآن، يمكنك الاستفادة من التكنولوجيا لتحقيق نمو متسق، وفي بعض الحالات، حتى للحصول على أرباح موثوقة ذات عوائد جيدة.

فيما يلي أفضل 5 شركات في قطاع التكنولوجيا ننصح بشرائها في عام 2020.

1.Alarm.com القابضة

القيمة السوقية: 2.0 مليار دولار

توفر شركة Alarm.com خدمات الإنذار وغيرها من خدمات أمن الوطن عبر الإنترنت. ربما لم تسمع بها من قبل لأنها تعمل من خلال الموزعين الذين يتعاملون مع الطلبات عن طريق التطبيقات.

تأسست الشركة في عام 2000 كمنتج ثانوي لشركة الاستخبارات التجارية MicroStrategy (MSTR)  بعد أن تم الاستحواذ عليها من قبل رأس المال الاستثماري في عام 2009، أصبحت متاحة للجمهور تحت الاسم الحالي في عام 2015. تتكامل خدمات Alarm.com مع واجهات الصوت مثل Amazon.com (AMZN) Alexa و Alphabet’s (GOOGL) Google Home و Apple TV (AAPL) . تفتخر الشركة حاليًا بأكثر من 6 ملايين مشترك.

ارتفع سعر السهم على مدى أربعة أعوام تقريبًا بعد طرحه للاكتتاب العام، لكن النظرة الحذرة في مايو – المدفوعة جزئيًا بالتعريفة الجمركية على السلع الصينية – قد دفعت المستثمرين إلى التزام الحذر. ترى الإدارة أن الحرب التجارية واحدة من أكبر المخاطر التي تهددها، بالنظر إلى أن أنظمة مراقبة الإنذارالتي تصنع في الصين. انخفضت أسهم ALRM بأكثر من 4%٪ منذ ذلك الحين، مما أدى إلى تسجيل السهم خسائر بنسبة 19% منذ بداية العام.

على الرغم من ذلك، استمرت إيرادات Alarm.com في النمو، وشمل الربع الأخير من العام ربحًا بنسبة 35 في المائة للسهم – ارتفاعًا من خسارة قدرها 16 في المائة في العام الماضي. والأفضل من ذلك، قامت الشركة بتحديث توقعاتها الأولية للعام بأكمله وتعتقد الآن أن نمو المبيعات سيكون في خانة العشرة.

أغلب توقعات الخبراء والمحللين متفائلة جدا، وذلك مع وجود خمسة عمليات شراء وعقدان قابلنا للاستحواذ، بالإضافة إلى أن السعر المستهدف قدره 64.14 دولار، مما يعني ضمنياً تحقيق مكاسب بأكثر من 50% خلال الـ 12 شهرًا القادمة أو نحو ذلك. من بين المستثمرين الذين لديهم سهم ALRM هو المحلل الشهير هوارد سميث المختص في قطاع التكنولوجيا، الذي قام بترقية الأسهم إلى شراء قوي (Strong buy) في أكتوبر. يرى سميث أن السهم قد يصل إلى 75 دولارًا في عام 2020، ويعتقد أن هذا الانخفاض الحالي هو “وقت مناسب” للشراء.

2. مجموعة علي بابا

القيمة السوقية: 563.7 مليار دولار

بدأ موقع Alibaba   كموقع للأعمال التجارية في عام 1999، وهو مصمم للسماح للشركات الصينية الصغيرة بالوصول إلى البائعين والمصدرين في المدن الكبرى. واليوم، لا تهيمن الشركة على التجارة الإلكترونية داخل البلد فحسب، بل أنها تمتلك أيضًا مراكز التسوق ومحلات البقالة أيضًا. كما توفر علي بابا الأفلام والتلفزيون والفيديو من خلال وحدة YOUKU، التي وقعت مؤخرا اتفاق شراكة مع نادي مانشستر يونايتد لكرة القدم في الدوري الممتاز – الفريق الرياضي الأكثر شعبية في العالم.

وربما الأهم من ذلك، أن Alibaba هي أكبر شركة في البلاد للحوسبة السحابية، حيث لا تقدم البنية الأساسية والمنصة فحسب، بل مجموعة كاملة من التطبيقات المالية وتطبيقات قواعد البيانات. ووفقا لما اقتنع به مساهمو Amazon.com ، فإن الأعمال السحابية هي عبارة عن آلة فعالة لتحقيق أرباح قوية في وقت قصير.

من المتوقع أن تكون علي بابا من بين أفضل الأسهم التقنية لعام 2020 لأن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد أدت إلى انخفاض سعر السهم – في الوقت الحالي. لكن، في غضون بضع سنوات، ربما ستبدو الأسعار الحالية ماضي بعيد.

الأمر الآخر الذي يلفت الانتباه لشركة علي بابا هو أنها قد استقطبت 250 مليون شخص إلى منصتها في السنوات الثلاث الماضية وحدها، وإنفاق هؤلاء في نمو يتزايد. كما تولد الخدمات اللوجستية والمدفوعات والأعمال السحابية من BABA جميعها قيمة كبيرة.

3.شركة سيسكو

القيمة السوقية: 203.1 مليار دولار

تقدم هذه الشركة واحدة من أفضل العوائد في التكنولوجيا، مع توزيعات الأرباح التي تغطيها الأرباح مرتين تقريبًا، والتي تتزايد كل عام منذ إنشائها في عام 2011.

تشتهر شركة Cisco بمعدات الشبكات الخاصة بها، وكانت لفترة وجيزة الشركة الأكثر قيمة في العالم خلال ذروة الطفرة. تركز CSCO اليوم على البرامج التي يمكنها أن تبيعها عن طريق الاشتراك لإدارة الشبكات والأمان.

جزء من السبب وراء عائد سيسكو في الوقت الحالي هو ضعف الأسهم (العائد هو توزيع الأرباح مقسومًا على السعر، لذلك إذا انخفض السعر، يصبح العائد أكبر). ارتفعت الأسهم بنسبة 10.5% بشكل مخيب للآمال مقارنة بالعام الماضي. من بين أسباب ضعف CSCO تقرير أرباحها للربع الرابع من العام المالي 2019 الذي صدر في أغسطس، والذي قدم خلاله توجيهات مخيبة للآمال جزئياً بسبب الضعف في الصين.

الاستنتاج الإيجابي الوحيد من ذلك التقرير: تركز Cisco بنجاح على المبيعات القائمة على الاشتراك، والتي ليست فقط أكثر موثوقية، بل يمكنها أيضًا المساعدة في زيادة الإيرادات أيضًا.

4. Jingdong Mall

القيمة السوقية: 50.8 مليار دولار

JD.COM هو المتجر الثاني على الإنترنت في الصين. وتعتبر الشركة المنافس الرئيسي لشركة Alibaba في سوق التجارة الإلكترونية في الصين. الشعار الخاص بهم هو كلب رسوم متحركة، على عكس القط الكرتون الذي يستخدمه علي بابا. وهو تلميح إلى المنافسة بين الشركتين من خلال “الحرب بين القط والكلب”.

ارتفع JD.com، على عكس بعض الأسهم التقنية الأخرى المدرجة في هذه القائمة، في عام 2019، بنسبة 66%. وصلت أرباح الشركة الفصلية الأخيرة إلى 700 مليون دولار من إيرادات بلغت حوالي 19 مليون دولار. لا يزال المستهلك الصيني قويا، على الرغم من الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

في صيف عام 2019، دمجت متاجر الأزياء بالتجزئة Farfetch (FTCH) منصة المبيعات عبر الإنترنت مع موقع JD.com لتتنافس بشكل أفضل مع Alibaba في ميدان السلع الفاخرة. عقدت شركة JD أيضًا شراكة مع Walmart (WMT) من خلال استثمار بقيمة 500 مليون دولار في شركة توصيل البقالة عبر الإنترنت Dada-JD Daojia.

بالتطلع إلى الأمام، تحاول JD.com أن تجذب السوق بشكل أفضل من خلال ما يسمى بالمدن الصينية “ذات المستوى الأدنى”، حيث من المتوقع أن يتضاعف الإنفاق ثلاث مرات بحلول عام 2030، ليصل إلى 6.9 تريليون دولار سنويًا.

 5. لام البحوث Lam Research

القيمة السوقية: 42.6 مليار دولار

تعمل Lam Research في مجال أشباه الموصلات. ولكن على الرغم من أن معظم الأسماء المعروفة في الصناعة هي شركات تصنيع الرقاقات نفسها، فإن شركة لام تصنع الآلات التي تنتج بدورها أشباه الموصلات. تقوم هذه الآلات بحفر الدوائر على السليكون، ودائع المواد العازلة أو الموصلة، الشرائط والدوائر الجاهزة النظيفة. تشمل المنافسين الرئيسيين في هذا السوق المواد التطبيقية (AMAT) و KLA-Tencor (KLAC)

ترتفع تكلفة مثل هذه المعدات مع كل جيل جديد، ولكن لام لديها ما يقارب مليار دولار نقدًا في متناول اليد من الدين، حتى تتمكن من مواكبة متطلبات رأس المال – ثم بعضها. ما يجعل Lam Research من بين أفضل أسهم التكنولوجيا في عام 2020 للشراء ليس عائدها، ولكن نمو الأرباح. تضاعفت LRCX أكثر من الضعف، من 50 سنتًا إلى 1.10 دولارًا للسهم، في عام 2018، ثم ارتفعت بنسبة 5% في منتصف عام 2019.

إن أسهم Lam Research جذابة من منظور التقييم. يحتوي السهم على مكرر أرباح (P/E) بنسبة 15، مقابل 19 لستاندرد آند بورز500، بالإضافة إلى نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 1.4. (يأخذ PEG في الاعتبار نمو الأرباح في المستقبل.)

لذلك ينبغي أن تكون سنة 2020 جيدة على سهم لام.