موجة البيع الحادة تنتقل من الأسهم الأمريكية إلى الأسواق الآسيوية
Bayanaat.net – أكبر موجة بيع سجلتها الأسهم منذ شهر فبراير ، انتقلت من الولايات المتحدة عبر آسيا خلال جلسة يوم الخميس ، حيث شهدت مؤشرات من طوكيو إلى هونج كونج انخفاضات تفوق 3٪. في حين هبط الدولار مقابل جميع العملات الرئيسية بينما ارتفع الين الياباني وارتفعت معظم عملات الأسواق الناشئة.
*ارتفاع عوائد السندات الأمريكية محور أهتمام الأسواق
سندات الخزانة ، التي ساعدت على انخفاض الأسهم عندما بلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوياتها منذ عام 2011 ، سجلت مكاسب هامة يوم الأربعاء.
حيث تراجع مؤشر شنغهاي المركب في بورصة الصين بأكثر من 5% ومن المتوقع أن يغلق عند أدنى مستوياته في أربع سنوات. تراجع مؤشر TWSE التايواني التكنولوجي أكثر من 6% في أسوأ أداء في المنطقة.
كما سجلت بورصة تايوان والصين وهونغ كونغ أكبر خسائر في آسيا.
وأشارت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى انخفاضات كبيرة.
*فماهي أسباب هذا الهبوط الحاد الذي شهدته الأسواق العالمية ؟
أخبار جديدة عن الأضرار التي لحقت بأرباح الشركات الفصلية من الحرب التجارية ، إضافة إلى الضغط المتزايد من تحول البنوك المركزية العالمية بعيدا عن التحفيز النقدي.
هذا وقد واصلت العقود الآجلة في الولايات المتحدة اليوم خسائرها التي تكبدتها يوم الأربعاء عندما هبط مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 4% لأسوأ يوم منذ سبع سنوات. كما فقد مؤشر داوجونز الصناعي أكثر من 800 نقطة.
وفي وقت سابق من التعاملات ، أضافت شركة فاستنال لتوزيع المواد الصناعية والإنشاءات في الولايات المتحدة إلى القلق من أن الصراع التجاري مع الصين يرفع تكاليف المواد التي من شأنها أن تعيق هوامش الربح ، في حين أكد صانع السلع الفاخرة الفرنسي LVMH أن الصين تفرض القواعد الجمركية بشكل أكثر صرامة.
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية السنوية إلى 3.15٪ ، منخفضة عن أعلى مستوى خلال سبعة أعوام والذي بلغ 3.26٪ يوم الثلاثاء.
كانت العائدات تتحرك تحت تأثير محفظة السندات الاحتياطية الفيدرالية المتقلصة والتوقعات لمزيد التشديد النقدي ورفع أسعار الفائدة.
وقد وجه الرئيس دونالد ترامب اتهامات بأن السياسة النقدية للبنك الفيدرالي ساهم في رفع الأسهم الأمريكية لمستويات قياسية ، بعد أن أغلقت السوق الأمريكية ، أشار أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يرتكب “خطأ” و “أصبح مجنونًا”.
وقال اليانور كريج ، استراتيجي السوق الأسترالي في ساكسو كابيتال ماركتس في سيدني ، إن “الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات قد دفع المستثمرين فجأة إلى تغيير أثر التحول من العائدات المنخفضة في فترة ما بعد الأزمة إلى ارتفاع معدل الأسعار”.
*المستثمرون يترقبون بحذر موسم نتائج أعمال الشركات
قبل يوم واحد فقط من بدء موسم أرباح الربع الثالث الذي ستعلن عنه الشركات الأمريكية، مع تزايد التوقعات أن الشركات قد لا تكون قادرة على تحقيق النمو الكبير الذي سجلته وهذا ما عزز الأسهم حتى الآن في عام 2018.
حيث يتخوف المستثمرون منذ فترة طويلة أن تداعيات الحرب التجارية ستحد من الأرباح، كما تحذر مجموعة من الشركات من أن هذا يحدث في نفس الوقت الذي تؤدي فيه عوائد السندات المرتفعة إلى رفع تكلفة الاقتراض.
وقال داريل كرونك ، رئيس وكبير مديري الاستثمار في معهد ويلز فارغو للاستثمار ،”إن الأرباح مهمة للغاية لأن ذلك كان جزءا من القلق الذي أشعل عملية البيع”. “إن الاهتمام في بداية موسم أرباح الربع الثالث يدور حول حجم التجارة والتعريفات التي ستخفض الأرباح”.
كما قال ترامب إن هبوط الأسهم كان “تصحيحا كنا ننتظره منذ فترة طويلة” ، بعد أن أطلعنا على اضطراب السوق. قال وزير المالية ستيف منوشين إنه ليس مندهشا من أن يشهد السوق الأمريكي “تصحيح إلى حد ما”.
*مؤشر الخوف أو تقلبات الأسهم الأمريكية يسجل ارتفاعا هاما
من جهة أخرى، ارتفعت مقاييس تقلبات الأسهم في اليابان وأستراليا بأكثر من 40% بعد صعود “مؤشر الخوف” في وول ستريت ، كما هو معروف لمؤشر Cboe Volatility ، أو VIX ، الذي ارتفع بشكل كبير منذ شهر فبراير.
وقال توم إيساي ، The Sevens Report، “هذا هو النموذج الجديد الذي اعتدنا عليه جميعنا.” “أولئك منا الذين كانوا في الأسواق منذ بضعة عقود ، ترى الآن مؤشر داو جونز يهبط بنحو 1000 نقطة ، من كان يعتقد ذلك “، لكننا رأينا هذا في بداية العام ، و هذا هو السوق الجديد الذي لدينا. هناك عدد قليل جدا من الأشخاص الحقيقيين المشاركين في هذه الأنواع من التحركات. على هذا النحو ، يتعين علينا فقط الاعتياد على مزيد من التقلبات في هذه الأيام. ”
*تراجع أسعار النفط
وبالنسبة لأسواق الطاقة ، انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون مستوى 73 دولار للبرميل ، حيث هدد إعصار مايكل بخفض الطلب على الوقود في جميع أنحاء جنوب شرق الولايات المتحدة.