ثلاث أسهم أمريكية الأفضل للشراء في شهر فبراير
بيانات.نت ـ لا تزال بورصة وول ستريت تحقق مكاسب ممتازة، حيث بلغ متوسط العائد السنوي للسوق، بما في ذلك أرباح الأسهم، حوالي 7%.
كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.3% على أساس سنوي، مما زاد من مكاسبه المدهشة البالغة 29% في عام 2019 (لا تشمل الأرباح الموزعة).
اخترنا في هذه المقالة ثلاث من الأسهم التي قد يتم اعتبارها من بين أفضل الفرص في شهر فبراير وربما حتى في الأشهر القادمة.
Livongo Health
تعتبر هذه الشركة واحدة من أكثر الفرص إثارة في مجال الرعاية الصحية. مع انخفاض أسهمها بحوالي 1% منذ بداية العام، فإن فرصة الشراء في مزود حلول الرعاية الصحية المبني على البيانات لا يجب أن يتجاوزها مستثمرو التجزئة.
إن العنصر الجذاب على وجه التحديد إلى Livongo Health هو السوق الأساسي للعملاء، وكذلك الطريقة التي تميز بها نفسها عن اللاعبين المتشابهين.
السوق الأساسي لـ Livongo هو مساعدة المرضى المصابين بداء السكري على إدارة صحتهم بشكل أفضل. اعتبارًا من عام 2015، كان هناك أكثر من 30 مليون شخص في الولايات المتحدة مصابين بداء السكري، و 84 مليون شخص آخرين كانوا يعتبرون مصابين بداء السكري وفي طريقهم إلى تشخيص مرض السكري دون تغيير نمط الحياة. بالنظر إلى أنه قد تم تشخيص 1.5 مليون من البالغين بمرض السكري في عام 2015، فمن السهل جدًا تخيل أن هذه المجموعة المحتملة من المرضى هم في ازدياد ولا يتقلصون مع مرور الوقت.
ما تجلبه Livongo إلى الطاولة هو نظامها الإيكولوجي الفريد من المنتجات المترابطة التي توفر للمرضى تلميحات وتنبيهات من شأنها أن تحرض على التغييرات السلوكية. نظرًا لأن مرضى السكري غالبًا ما يواجهون صعوبة في تغيير سلوكهم اليومي الذي يتلاءم مع مرضهم، فإن Livongo تكافح لمساعدة المرضى على تحسين أنظمة الاختبار وعادات حقن الأنسولين والأكل لديهم.
كيف تفعل ذلك؟ خلال العام الماضي، زاد عدد أعضاء الشركة بأكثر من الضعف ليصل إلى ما يقارب 208،000، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 148% في الربع الأخير. بالنظر إلى أن Livongo لا تزال في طور بناء قاعدة عملائها، فإنها لم تتحول إلى الربح لحد الآن. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الخسارة الصافية للشركة منذ طرحها في يوليو كانت أضيق مما كان متوقعًا في كلا الربعين. يجب على المستثمرين في ليفونجو أن يتوقعوا نموًا وابتكارًا استثنائيين في المستقبل المنظور.
على الرغم من ارتفاعه بنسبة 20% منذ بداية العام، يبدو أن موقع المشاركة الاجتماعية Pinterest (NYSE: PINS) قد بدأ للتو.
يبدو أن مستخدمي وسائل التواصل الاجتماعي يوافقون على أن بينتيريست قد اكتسب شعبية. وفقًا لتقرير eMarketer حديثًا، تفوق Pinterest لحد الآن على Snapchat ليصبح ثالث أكبر منصة اجتماعية في الولايات المتحدة. يأتي ذلك بعد أن أعلنت شركة Pinterest عن 87 مليون مستخدم نشط محلي شهريًا في نهاية سبتمبر.
على الرغم من أن المستخدمين المحليين يحققون إيرادات أكبر بكثير للشركة (الآن) من المستخدمين الدوليين، فإن Pinterest هي حقًا قصة جميلة عن نمو المبيعات الدولية. لقد بذلت الإدارة جهودًا متضافرة للدخول إلى الأسواق الخارجية، وبالتأكيد بدأت تؤتي ثمارها من حيث MAUs والمعلنين الذين يتهافتون عليها. نمت MAUs الدولية بنسبة 38% في الربع الثالث من العام المالي إلى 235 مليون (أي 73% من قاعدة مستخدمي Pinterest ، مع متوسط الإيرادات لكل مستخدم أكثر من الضعف إلى 0.13 دولار.
من المحتمل ألا يبدو ذلك كثيرًا، ولكن هناك مجالًا كبيرًا للتحسين، حيث أن MAUs الخاصة بـ Pinterest تسير في الاتجاه الصحيح، مما ينبغي أن يؤدي إلى تحسين قوة تسعير الإعلانات.
الأفضل من ذلك كله، أن يكون عام 2020 هو العام الذي تسعى فيه Pinterest للانتقال من الخسائر إلى الربحية المتكررة. على الرغم من أن هذه الخطوة قد تكون وعرة بعض الشيء، خاصة وأن الشركة تعتمد على النمو الدولي، تتوقع وول ستريت زيادة في المبيعات بأكثر من الضعف (اعتبارًا من 2019) و 0.56 دولار في أرباح العام بأكمله للسهم بحلول عام 2022. وهذا يجعل بينتيريست فرصة مميزة.
Amazon
يوجد في شركة Amazon العديد من الطرق لتوليد المبيعات وإبقاء المستهلكين ضمن نظامها. ربما يكون معظم الناس على دراية بموقع التجارة الإلكترونية وعضوية بريم، والتي تتيح للمشترين الحصول على شحن أسرع، وكذلك تقدم للأعضاء محتوى بث حصري. بفضل الحد الأدنى من النفقات العامة، تمكنت Amazon من استخدام حجمها لتقويض المتاجر التقليدية وحصلت في النهاية على نسبة أكبر من إيرادات التجزئة في الولايات المتحدة. وفقًا لموقع eMarketer في يونيو 2019، كان من المتوقع أن تكون Amazon مسؤولة عن 38% من إجمالي مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة.
لكن ما قد لا تدركه هو أن قطاع المبيعات الرائد في Amazon ليس هو الأكثر أهمية. بدلاً من ذلك، تعتبر Amazon Web Services (AWS)، قسم الخدمات السحابية في الشركة، قطاع التشغيل الرئيسي. تقدم AWS هوامش أعلى بكثير، وهي تنمو بشكل أسرع بكثير من التجارة الإلكترونية التقليدية. بمعنى آخر، نظرًا لأن AWS أصبحت نسبة مئوية أعلى من إجمالي المبيعات، فإن أمازون ستشهد توليد التدفق النقدي وارتفاع الهوامش بوتيرة أسرع.
شيء آخر يجب أن يدركه المستثمرون هنا هو أن أمازون ليست بنفس السعر الذي يجب أن تكون عليه. على الرغم من أن الشركة تقدر قيمتها بنحو 70 مرة من أرباح العام المقبل، إلا أن الشركة تقدر فقط بـ 20 مرة توقعات التدفق النقدي في وول ستريت 2020، وما يزيد قليلاً عن 11 ضعف توقعات التدفق النقدي للعام 2022. على مدار السنوات الخمس الماضية، تم تقييم موقع أمازون بما يقرب من 30 ضعف التدفق النقدي. بكل المقاييس، تعتبر أمازون أرخص مما كانت عليه من قبل، ونمو AWS يزيد من ترسيخ هذه الأطروحة.