استراتيجيات الفوركس الملاذ الآمن وكيفية استخدامه في الأزمات الاقتصادية

الملاذ الامن مصطلح سمعنا عنه العديد من المرات في مجال التداول والفوركس ولكن لازال غير واضح لدى العديد من المبتدئين في هذا المجال ، لذلك في هذا المقال سنوضح معنى هذا المصطلح ما هو الملاذ الامن ؟ ماهي ميزات أصول الملاذ الآمن واهم أصوله وكيفية الاستثمار على أفضل ملاذ آمن خلال الأزمات الاقتصادية .

تعريف الملاذ الامن 

 هي أدوات مالية تزيد قيمتها خلال فترات الانكماش الاقتصادي و تستخدم للتحوط ضد المخاطر وتبرز هذه الأصول الدفاعية في وقت الأزمات ، لأنه لا يوجد ارتباط بينها وبين تطور الاقتصاد،أي نعني بذلك أنه يمكن إعادة تقييمها حتى في حالة انهيار السوق.

الملاذ الآمن بمسمى آخر هو أداة مالية يُتوقع الاحتفاظ بها و زيادة قيمتها خلال الأوقات الاقتصادية غير المؤكدة.

يعود سبب تسميتها بهذا المصطلح  أنها توفر الأمان عندما يسيطر الخوف على الأسواق ،  لأن هذه الأدوات مضمونة من قبل كيانات لا شك في مصداقيتها، بالاضافة أن المستثمرين يعتقدون أنها ستكون دائماً قابلة للتسييل في أي وقت و لن تفلس أبدا .

كما يعرف المستثمرين تاريخ هذه الأصول و يعرفون أنهم نجوا من جميع الأزمات المالية في العالم عن طريق اللجوء لها .

ففي لحظات الذعر، يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن لحماية أموالهم من العاصفة القادمة. هذه التحركات تعزز قيم الملاذات الآمنة، فقد تسبب الصراع المتصاعد بين روسيا وأوكرانيا في خروج بعض المستثمرين من أسواق النمو مثل عملات السلع الأساسية والأسهم والانتقال إلى فئات أصول الملاذ الآمن التقليدية.

بينما قد يختار بعض المستثمرين البيع على المكشوف لهذه الأسواق باستخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs) – وربما الربح مع انخفاض الأسعار في السوق – سيختار البعض الآخر الاستثمار في الأصول الآمنة

 أهم ميزات أصول الملاذ الآمن؟

حيث تتميز أصول الملاذ الآمن بخصائص معينة تساهم بشكل عام في سمعتها من حيث السلامة:

• السيولة: أي أنها قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد في أي وقت.
• الوظيفة:  أي أن الطلب عليها  مضمون على المدى الطويل.
• العرض المحدود: يجب ألا يتجاوز نمو العرض على الطلب على الإطلاق.
• جدير بالثقة: من غير المحتمل أن يكون قد عفا عليه الزمن أو تم استبداله بأصل آخر.
• الثبات بمرور الوقت: يجب ألا يتدهور قيمة الأصل بمرور الوقت.

ومن الأمثلة على بعض الملاذات الامنة التي لم يتم استبدالها على مر الزمن :

• الذهب

يعتبر الذهب الملجأ الآمن على مر الزمان على الرغم من استبداله أحيانا ببعض الاصول الاخرى الا انه لايزال يحتفظ بمكانته القيمة ويعود المستثمرين دائما الى الذهب .

خلال الأزمات الاقتصادية، يرتفع سعر  الذهب. عندما يستعيد الاقتصاد قوته، يفقد معدن الذهب جاذبيته. كان هذا هو الحال في الأزمة المالية الأخيرة .

ونحن حاليا خلال الصراع الروسي الأوكراني الذي بدأ في أوائل شهر فبراير، حيث ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوياته في 8 أشهر .

وخصوصا بعد اندلاع الأزمة الروسية الأوكرانية الأخيرة بوقت قصير، اكتسب الذهب زخماً وارتفع بقوة 

• الأسهم الدفاعية

الأسهم الدفاعية هي تلك الشركات المدرجة في قطاع السلع الأساسية: الخدمات العامة، والأغذية، والمشروبات، ذات الصلة بالصحة، وما إلى ذلك. إنها تعتبر أصولًا آمنة لأن الطلب على السلع والخدمات يبقى مستقراً بشكل عام حتى خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.

المستثمرين يميلون الى التداول على الأسهم الدفاعية لأنهم يميلون إلى التفوق على سوق الأسهم خلال فترة الركود على الرغم من أن مكاسبهم متواضعة عندما يعم الهدوء في الأسواق.

• البيتكوين

حيث ارتبط البتكوين في السنوات الأخيرة بحالة عدم اليقين العالمي كما يعتقد الكثيرون أنه في المستقبل القريب سنرى تدفقات رأس المال إلى عملة Bitcoin في كثير من الأوقات .

وبالرغم من ذلك  لا يعتقد جميع المحللين أن شراء البيتكوين هو استراتيجية استثمار حكيمة لأنه بالأصل متقلب للغاية. 

ففي نهاية عام 2020 عقب التطورات الاخيرة لفيروس كورونا أعيد تقييم Bitcoin بشكل كبير، وصل الى عدة ارتفاعات قياسية تاريخية منذ ذلك الحين.

• الدولار الأمريكي

حيث منذ اكثر من 50 عاماً، كان الدولار الأمريكي أحد أكثر الملاذات الآمنة شيوعاً لأنه العملة الأكثر سيولة في سوق الفوركس في أوقات الركود الاقتصادي ، كما  يعكس العديد من الخصائص التي يجب أن تلبيها الملاذات الآمنة.

كما يتم تحديد سعر جميع المنتجات بالدولار الامريكي خصوصا النفط  ، كما يعتبر الدولار الأمريكي بمثابة ملاذ آمن لأنه عملة احتياطية. على الرغم من الأزمات الأخيرة التي اندلعت، فقد خرج الدولار الأمريكي سالماً .

• الين الياباني

لأنه عملة اليابان التي تعتبر ثالث أكبر اقتصاد في العالم. على الرغم من صغر حجمها و عدد سكانها، فإنها تعمل بشكل مثالي. تتمتع بمكانة موحدة في العالم و تعتبر عملتها و سنداتها من بين الأكثر أماناً في السوق.

يعتبر الين الياباني ملاذا آمنا رئيسياً، وكانت العملة الآسيوية الوحيدة التي اكتسبت قيمة خلال الأزمة المالية، مما أثر على الاقتصاد العالمي وتغيير ميزان القوى في أسواق العملات.

يعتبر الين الياباني ملاذ آمن لأنه غالباً ما يتم تقديره مقابل الدولار عندما تتعرض الأسهم الأمريكية و السندات الحكومية للتقلبات.

• الفرنك السويسري

هو ثاني العملات من بين الملاذات الآمنة الأكثر توحيداً. لطالما كان الاقتصاد السويسري مثالاً للآخرين. على مر السنين اعتبرت مستقرة ونظامها المالي ليس فقط الأفضل في العالم ولكن أيضاً الأكثر أماناً.

متى تبدأ الاستثمار على سندات الملاذ الآمن؟

الوقت المناسب الذي على جميع المستثمرين بدء التداول على الملاذات الامنة هي وقت الازمات كما يجب أن يكونوا واضحين بشأن الملاذات الآمنة التي يستثمرون فيها لحماية محفظتهم الاستثمارية ، لأنه في وقت الأزمات المالية  يزداد تقلب السوق وقد تكون تحركات التداول ضرورية. سيحاول المضاربون الاستفادة من هذا التقلب المتزايد.